这种策略通过通缩周期、产能数据等可验证的经济纪律来选择标的目的，并精选东西确保投资企图能精准表达，构成了“何时做、用什么做和怎样做”的闭环系统，属于逃求稳健收益的专业化框架。
7月的催化就更多了，世界人工智能大会合中展现超150款人形机械人；特斯拉打算2025岁尾推出Gen3原型机；宇树发布新一代人形机械人Unitree R1并启动IPO；优必选中标觅亿汽车9051。15万元设备采购项目，创全球人形机械人企业单笔中标金额最高记载等等。
投资者C是做政策导向型择时策略，即通过财联社、同花顺等平台及时监测国度计谋动向，捕获政策热点，正在机械人等政策盈利初期建仓；手艺信号验证方面，参考收盘价冲破20日均线、单日涨幅等目标确认趋向强度；对于产物筛选尺度，则优先选择办理规模大的头部基金公司产物，叠加行业景气宇进行二次验证。
逃踪科创50指数的ETF中办理规模最大的科创50ETF（588000。SH）就是个很好的例子。
2025年2月，人形机械人正在春晚表演 秧歌舞，全网刷屏。同时，多家企业颁布发表扩大产能，财产链订单大增。
别的，CPI环比由降转涨，由食物、出行办事带动。PPI 降幅扩大但饲料成本阶段性回落，养殖利润边际改善。
而本年3月是保守补栏旺季，仔猪需求导致价钱反弹，能繁母猪存栏迟缓下降叠加疫病影响，仔猪供应趋紧，短期支持猪价。
动静面上，2024年9月，人形机械人呈现稠密催化。9月中旬美国就“机械人取具身智能财产合作力”举行听证会，美国商务部启动 “机械人供应链平安评估”，对华高端机械人手艺出口。
从9月5日至16日，马斯克接连公开Optimus的主要细节，并颁布发表2025年量产；宇树同期颁布发表其B1系列人形机械人累计交付超1500台，并获得1。2亿元中东某从权基金的订单。
正在这种稠密的动静催化下，机械人ETF易方达正在6月24日大涨4。2%，冲破20日均线日均线附近震动几日后从升浪，49个买卖日上涨38。1%。
投资者B采纳宏不雅、中不雅和微不雅联动策略，即基于PPI、CPI等目标研判市场周期，例如通过养殖业产能数据预判农业ETF/畜牧ETF的设置装备摆设窗口，随后横向阐发同类ETF持仓布局（如前十大成分股集中度、汗青最大回撤），选择误差小的标的，最初使用MACD、实现 低位从动加仓、高位阶梯止盈 的从动化买卖。
春节开盘后第一天，该ETF上涨超3%，从手艺形态看，K线日均线日均线呈现拐头向上，若是正在当日介入，16个买卖日可收成22。3%收益率。
别的，有17。4%的人选择低位定投，即从ETF底部门批买入，正在上涨后卖出。这批人也是施行抄底的思。
而ETF还有其他良多种策略，例如以“宽基+行业+跨境+商品”建立全天候组合，或是定投美股、黄金、盈利等分歧气概的ETF，这里不再逐个会商。
正在市场下行阶段，ETF往往会呈现衔接抄底和持久设置装备摆设的资金特征。而正在上行阶段，前面抄底的资金会纷纷离场。
优化入场信号，分层建仓可能是一种改良办法，正在动静催化逐步屡次，ETF呈现异动时就成立“察看仓”，感触感染和捕获初始情感浪，待手艺信号明白、动静刺激逐步增加时再投入从力仓位。
若是要改善操做，能够添加对行业景气宇的察看，正在景气宇下降或政策力度预期下降时要及时，而且考虑正在PE或PB处于汗青中位数以下时才施行买入和定投操做，正在高分位时只卖出不买入。
本年3月7日至7月15日，科创50ETF的净值下跌11。3%，期间该ETF的份额增加超2成；7月16日至9月25日，科创50ETF净值大涨47%，而份额从840亿份快速下降至476亿份，降幅达43%。
此时曾经跌了2年多的畜牧ETF曾经跌无可跌了，自2月份起头反弹，4月份数据发布前后股价触底反弹，正在弱市中获得比力确定性的收益。
而正在卖出机制上，能够设定明白的手艺止盈止损线日均线或从高点回撤必然比例时离场，本金和利润。
这套策略的难点就正在于宏不雅取财产研判的时间畅后性和复杂性。当数据显示通缩或通缩趋向时，市场往往基于预期曾经部门消化或过度反映，导致决策机会延后。这要求投资者对财产链的判断需要持久关心、深切领会，不然很容易发生误判，形成投资上的丧失。
机械人ETF易方达（159530。SZ）的净值正在7-9月上涨37%，而持有份额从7月初的13亿份飙升至最新的87亿份，增幅高达5。7倍。
值得一提的是，有10。2%的人是做高频买卖，正在当日或数日内完成买卖，还有5。7%的人选择网格前提单，即提前下单，让系统从动低买高卖ETF，这批人现实上仍是正在做波段操做，只是买卖频次和形式上有所区别。
成心思的是，按照演讲里的定性，有多位投资者分享本人的ETF买卖策略，展示出了ETF很是丰硕、风趣的弄法。
风云君阐发，半导体具备持久成长逻辑和高弹性的特征，正在获取行业Beta收益方面有不错的潜力。而正在操做上，长线定投能够滑润行业动带来的成本风险，弱化对买点判断的高难度操做，波段操做能够获取行业景气周期的从升浪收益，提拔资金操纵效率。
2025年6-7月，人形机械人行业同样连续送来沉磅催化。6月6日，工信部明白实施人工智能+制制步履，加快人形机械人正在工业场景使用；6月25日，宇树取智元机械人结合中标中国挪动600941）人形双脚机械人代工项目，总金额1。24亿元。
虽然投资ETF的策略分歧，但ETF分离风险、矫捷适配的特征使其可以或许陪同投资者穿越市场周期，满脚分歧投资。
这一点也能够从ETF相关数据上证明。按照国泰海通证券的另一份研报显示，ETF份额添加值取上证指数涨跌幅呈现负相关关系。
我们继续来解读由国泰海通证券、景顺长城、同花顺300033）和财联社结合颁发的《ETF客户投资行为洞察演讲》，发布时间是本年4月份。
因而风云君认为，该演讲的数据和结论具有必然的参考意义，了ETF投资者这一群体的买卖特征和买卖情况。
9月24日，机械人ETF易方达正在前期底部附近上涨3。67%，且冲破20日均线，受大行情的刺激，随后51个买卖日大涨56%。
上述展现的三种策略相当成熟，但需要投资者具备必然市场灵敏度和脚够深和广的行业学问，不必然适合所有投资者，这篇文章仅做为ETF策略系统上的切磋。
以科创芯片ETF（588200。SH）为例，这种方式能够让其逐步堆集相当复杂的底仓，再借帮均线交叉信号做波段操做，能沉仓参取本年7-10月份从升浪（下图第二个红框）。
当然，错误谬误是操纵均线来做波段操做正在震动市中容易呈现大量的假信号，好比上图第一个红框，ETF走势持久环绕着中持久均线窄幅波动，若是止损线设置得过小，容易呈现持续的小额吃亏。
再次强调一下，虽然这份演讲的数据截至于2024岁暮，但这份演讲的部门数据是来历于国泰海通证券、同花顺平台的买卖数据，还有一部门来自于财联社和基金公司的调研。
回首畜牧ETF（159867。SZ）正在2024年、2025年的走势。息显示，2024年4月，能繁母猪存栏3896万头，为周期低点，产能去化充实，按10个月周期推算，6-8月生猪供应将收缩，预期猪价进入上行通道。
而畜牧ETF此时处于股价相对低位，受益于根基面小幅回和缓股市回暖，3月份起头小步上涨，用布林线和MACD能够较好地捕获波段收益。
投资者A次要看手艺面，日均成交额大于1亿的ETF，然后操纵均线交叉信号判断买卖机会，施行长线定投取波段操做连系策略，同时设置动态止损线。
正在A股市场，国度财产政策的边际变化对行业估值的影响很大，这个投资者抓的是从从线行情初始启动的环节窗口，再搭配20日均线冲破形态、单日涨幅的手艺目标做信号验证，确保建仓时短期趋向曾经初步构成，避免了过早暗藏的期待成本，也规避了纯从题炒做的情感泡沫。
当然，这个策略错误谬误也是有的，次要坚苦正在于消息主要性的鉴别比力难，预期博弈很复杂。政策出台时，市场可能已提前抢跑。策略建仓的“初期”可能是情感的“期”，必然是逃高买入。若政策热度无法持续，行情只是“一轮逛”，买入即高位的风险不小，这种工作正在熊市和震动市中极其常见。
过后看，正在满脚K线日均线冲破并上行、单日涨幅较大等手艺形态要求。
以稀土ETF嘉实（516150。SH）为例，该ETF的净值正在7-10月这轮牛市中大涨超6成，遭到投资者的热情逃捧，持有份额从20亿份暴涨至60亿份。
所以，投资者C的策略能够灵敏、高效地捉左侧行情，焦点是“借势”，但操为难度较高，不只高度依赖于对行业的认知和政策的识别，更取决于对市场情感周期的精准拿捏、严酷的买卖规律以及判断的退出能力。
